| ИПОТЕКА |
| Недобросовестный плательщик |
|
| |
 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Закладная
Основная форма дохода ипотечных банков
|
|
|
| |
 |
|
|  |
 Все мы знаем, насколько распространен синдром "недобросовестного плательщика" в России, начиная государственными образованиями и кончая коммерческими организациями и простыми гражданами. К тому же срок погашения нормального ипотечного кредита составляет 15-20 лет. А на депозит люди кладут деньги на относительно короткое время. Проходит полгода, год, от силы два, и граждане требуют их обратно. А откуда их взять, если они уже отданы под ипотеку? Конечно, есть надежда, что придут новые вкладчики, и в расчете на них банки выдают кредиты. В результате выстраивается если не пирамида, то карточный домик, готовый каждую секунду рухнуть, поскольку по закону вкладчики имеют право потребовать свои деньги в любой момент. И из осторожности кредитов выдается немного.
Существует даже мнение, что излишние банковские строгости с проверкой платежеспособности заемщиков отчасти объясняются недостатком средств для предоставления кредитов. Признаться, что вам нечего выдать, - серьезный удар по имиджу респектабельного учреждения, тогда как сказать: "Мы готовы выделить вам кредит, но не уверены, что он вам посилен", - это удобный способ регулировать поток клиентов.
Возможно, что, когда у банков появятся в достаточном количестве деньги, придирчивость к заемщикам существенно снизится. Развязать затянутый узел призваны ипотечные облигации.
Предполагается, что банки будут выпускать их на длительный срок, сравнимый с периодом кредитования, к примеру на 10 лет. Общая стоимость облигаций должна приближаться к объему выдаваемых кредитов, но не превышать его.
В обмен на бумаги банк получает деньги и передает их в виде кредитов. После этого заемщик постепенно возвращает банку долг и проценты, а тот в свою очередь переправляет их на погашение облигаций и выплату дохода по ним. Ясно, что проценты по кредиту будут всегда несколько выше доходности облигаций, иначе работа банка стала бы убыточна. Банкиры говорят об этом так: стоимость ресурсов диктует ставку кредитования.
Отсюда просматривается основной путь к снижению ставки ипотечного кредитования - это удешевление заемных ресурсов банка, т.е. уменьшение дохода по облигациям. Любой обладатель финансовых ресурсов, желающий их преумножить, постоянно находится перед выбором между надежностью и выгодой. Чем больше опасность, что средства не вернутся, тем выше предлагаемая прибыль, и наоборот. Если согласиться, что время - деньги, то не менее справедливо утверждать, что и надежность - тоже деньги. Ипотечные бумаги - один из самых надежных способов вложения финансов. Их обеспечением служит то жилье, которое куплено на ипотечный кредит.
|
|
|  |
|
|
|
|
|
